O Que É um Order Block?
Um order block é normalmente definido como a última vela na direção oposta antes de um forte movimento impulsivo do preço.
Em um bullish order block, geralmente é a última vela bearish antes de um forte movimento de alta. Em um bearish order block, é a última vela bullish antes de um movimento de baixa.
A lógica por trás desse conceito é que, antes de um movimento forte, posições estavam sendo acumuladas e ordens opostas estavam sendo absorvidas naquela área.
Por isso, quando o preço retorna, traders consideram essa zona como uma área potencial para uma nova reação.
É importante não confundir um order block com uma consolidação comum ou com um nível arbitrário de suporte ou resistência.
A principal característica é a conexão entre uma vela específica ou um pequeno grupo de velas e o forte impulso de preço que ocorre em seguida.
Mas mesmo isso não é suficiente para considerar qualquer área desse tipo no gráfico como um order block válido.
A seguir, vamos analisar quais características adicionais podem ajudar a diferenciar zonas fortes de zonas aleatórias.
Como Encontrar um Order Block Válido no Gráfico
A maneira mais simples de identificar um order block é analisar de trás para frente, partindo do impulso até o ponto onde ele começou. Primeiro, encontre um movimento forte do preço e depois identifique a última vela na direção oposta antes dele.
Passo 1. Encontre um Impulso Forte
Comece procurando um movimento de preço bem definido: uma grande vela de impulso ou uma sequência de velas que se afastam rapidamente de um determinado nível.
Nos mercados de cripto, movimentos assim podem ocorrer após notícias, cascatas de liquidações ou durante períodos de volume elevado de trading.
É o impulso que dá relevância a um potencial order block. Se nenhum movimento forte ocorreu depois da vela, ela não se torna automaticamente um order block.
Passo 2. Identifique a Última Vela na Direção Oposta
Depois de identificar o impulso, volte ao ponto onde ele começou.
Para um bullish order block, procure a última vela bearish antes de um forte movimento de alta. Quando o preço retorna, essa área pode ser considerada uma potencial zona de suporte.
Para um bearish order block, a lógica é inversa: procure a última vela bullish antes de um forte movimento de baixa. Em um reteste, essa área pode atuar como uma potencial zona de resistência.
Se várias velas na mesma direção se formaram antes do impulso, traders normalmente se concentram na última delas imediatamente antes do movimento brusco.
Passo 3. Defina os Limites da Zona
Depois de selecionar a vela, marque o order block no gráfico.
Dependendo da metodologia utilizada, os limites podem ser definidos pela máxima e mínima de toda a vela ou pelos limites do seu corpo.
A área resultante se torna uma zona de interesse. Se o preço retornar a ela posteriormente, o trader observa a reação e procura confirmações adicionais, em vez de entrar automaticamente no trade no primeiro toque.
Como Diferenciar um Order Block Forte de um Fraco
Nem toda última vela na direção oposta antes de um movimento tem a mesma relevância.
Ao avaliar um order block, existem algumas características que vale a pena considerar.
Um impulso forte se formou após a zona
Quanto mais decisivamente o preço se afasta do order block, mais motivos existem para considerar essa área relevante. Um movimento lento e incerto fornece um sinal mais fraco.
O preço não atravessou completamente o order block
Se o mercado já retornou à zona, atravessou-a completamente e fechou além do limite oposto, o order block geralmente é considerado invalidado e perde sua relevância original.
A zona está alinhada com o contexto de um timeframe mais alto
Um order block isolado em um timeframe mais baixo oferece menos contexto do que uma zona alinhada com a estrutura de um timeframe mais alto.
Por exemplo, um order block de 1 hora dentro de uma zona de 4 horas e alinhado com a tendência diária oferece múltiplas confirmações para o mesmo cenário.
Por isso, a presença de um order block por si só não é um sinal de entrada. O mais importante é onde ele se formou, quão forte foi o impulso seguinte e o que está acontecendo com a estrutura do mercado nos timeframes mais altos.
Order Blocks e Fair Value Gaps: Qual É a Relação?
Order blocks e Fair Value Gaps (FVG) costumam se formar como parte do mesmo movimento impulsivo. Por isso, pode ser útil analisá-los em conjunto, em vez de tratá-los como elementos separados.
Quando o preço se afasta rapidamente de um order block, o movimento pode deixar um FVG para trás. Em um cenário bullish, essa zona normalmente fica acima do order block; em um cenário bearish, abaixo dele.
Como resultado, um pullback pode criar duas potenciais zonas de reação. O preço pode primeiro testar o FVG. Se não houver reação nessa área e o pullback continuar, o order block se torna a próxima zona de interesse.
Por exemplo, em um cenário bullish, um trader pode esperar que o preço retorne ao FVG acima do order block. Se houver reação nessa área, o FVG se torna uma potencial zona para procurar uma entrada. Se o preço avançar mais fundo, a atenção passa para o próprio order block. Nesse cenário, o Stop Loss pode ser colocado abaixo da sua mínima, onde a ideia original do trade se torna inválida.
A combinação de um FVG e um order block também afeta o position sizing.
Ao entrar a partir do FVG, a distância até o Stop Loss abaixo do order block é maior. Portanto, com um valor fixo de risco, o tamanho da posição deve ser menor.
Com uma entrada mais profunda diretamente no order block, a distância até o Stop Loss fica menor. Com o mesmo risco em dólares, isso permite usar um tamanho de posição maior.
Order Blocks e Liquidity Grabs: Como Funciona o Setup
Outro setup de Smart Money combina um liquidity grab, displacement impulsivo e reteste do order block.
A sequência funciona assim:
- O preço captura liquidez além de um nível significativo, como equal lows, uma mínima local ou a mínima da sessão anterior.
- Após o liquidity grab, o preço se move bruscamente na direção oposta.
- Um novo order block se forma no início desse impulso. Em um cenário bullish, é a última vela bearish antes do movimento de alta.
- Em seguida, o preço faz um pullback até o order block recém-formado.
- Se uma reação for confirmada durante o reteste, a área pode ser considerada uma potencial zona de entrada na direção do impulso.
A força desse setup vem da combinação de vários elementos.
O liquidity grab mostra onde o mercado varreu stops além de um nível significativo, o impulso confirma uma mudança na direção de curto prazo e o order block fornece uma área específica para procurar uma entrada e posicionar o Stop Loss.
No entanto, o reteste do order block por si só não garante que o movimento continuará. A estrutura do mercado, o timeframe mais alto e o price action dentro da zona também devem ser considerados.
Quando um Order Block se Torna Inválido?
Um order block é considerado inválido quando o preço atravessa a zona e fecha além do seu limite oposto.
Depois disso, o bloco anterior não deve mais ser usado como potencial suporte ou resistência.
Para um bullish order block, a invalidação ocorre quando uma vela fecha abaixo da mínima da zona. Isso significa que os compradores não conseguiram defender o nível e o cenário original deixou de ser válido.
Para um bearish order block, aplica-se a lógica inversa: a zona perde sua relevância depois que uma vela fecha acima da sua máxima.
Um simples toque na zona não invalida um order block. O preço pode entrar no bloco, deixar um pavio e reverter. Enquanto não houver um fechamento além do limite oposto, a zona ainda pode ser considerada na análise.
A regra prática é simples: se o preço romper completamente o order block e fechar além dele, é melhor remover a zona do gráfico.
Order blocks antigos e invalidados podem poluir o gráfico e criar falsos pontos de referência para trades futuros.
Order Blocks no Contexto da Estrutura de Mercado
Um order block não deve ser avaliado isoladamente, mas em conjunto com a estrutura geral do mercado.
O mesmo bloco pode ter uma relevância diferente dependendo de sua direção estar ou não alinhada com a tendência do timeframe mais alto.
- Em uma estrutura bullish, o mercado forma máximas e mínimas ascendentes. Nesse contexto, bullish order blocks abaixo do preço atual têm prioridade. Durante uma correção, eles se tornam potenciais zonas de suporte a partir das quais traders podem procurar a continuação do movimento de alta.
- Em uma estrutura bearish, o mercado forma máximas e mínimas descendentes. Aqui, mais atenção é dada aos bearish order blocks acima do preço atual. Durante um pullback de alta, essas áreas podem ser consideradas potenciais zonas de resistência a partir das quais traders podem procurar a continuação do movimento de baixa.
O Que Fazer se um Order Block Estiver Contra a Estrutura do Mercado
Se a direção de um order block contradiz a estrutura do timeframe mais alto, o setup exige mais cautela.
Por exemplo, um bearish order block dentro de uma estrutura claramente bullish implica um trade contra o movimento principal. Nesse caso, pode valer a pena procurar confirmações adicionais, reduzir o risco ou simplesmente ignorar a entrada.
O cenário mais claro ocorre quando o order block e a estrutura do timeframe mais alto apontam na mesma direção.
Nesse caso, a zona passa a fazer parte de um contexto de mercado já estabelecido, em vez de ser um sinal isolado contra ele.
Como Usar Order Blocks em uma Funded Account
Ao operar em uma Funded Account, um order block é útil porque fornece uma zona de entrada claramente definida e um nível no qual a ideia do trade se torna inválida.
Isso ajuda a determinar vários parâmetros do trade com antecedência:
- Uma entrada pode ser considerada dentro de uma zona predefinida.
- O Stop Loss pode ser posicionado de forma estrutural, por exemplo, abaixo da mínima de um bullish order block.
- A distância até o Stop Loss pode ser determinada antes da abertura da posição e usada para calcular o position sizing.
Em vez de colocar um Stop Loss arbitrário a uma distância fixa da entrada, o trader tem um nível específico além do qual a ideia original do trade deixa de ser válida.
Isso é especialmente importante ao calcular o tamanho da posição. Primeiro, determine uma localização lógica para o Stop Loss e, depois, calcule o tamanho da posição com base nesse nível e no valor de risco definido previamente.
Se o order block for amplo – por exemplo, se cobrir mais de 2% do movimento do preço – aumentar o risco ou apertar artificialmente o Stop Loss não é uma boa solução.
Em vez disso, o trader pode esperar uma entrada mais profunda na zona ou reduzir o tamanho da posição para que mesmo com um Stop Loss mais amplo, o risco por trade definido previamente permaneça inalterado.
Principais Conclusões
- Um order block se forma antes de um forte impulso. É a última vela na direção oposta antes de um movimento de preço bem definido, e não simplesmente qualquer zona de consolidação no gráfico.
- A direção do impulso determina o tipo de order block. Um bullish order block geralmente é a última vela bearish antes de um movimento de alta, enquanto um bearish order block normalmente é a última vela bullish antes de um movimento de baixa.
- Um impulso forte confirma a relevância da zona. Se o preço não fizer um movimento bem definido após um potencial order block, a vela não deve ser automaticamente considerada relevante.
- Depois de rompida, a zona perde sua relevância. Se o preço atravessar um order block e fechar além do limite oposto, o bloco é considerado inválido e é melhor removê-lo do gráfico.
- Order blocks funcionam melhor junto com outras confirmações. FVGs, liquidity grabs e a estrutura de timeframes mais altos podem ajudar a filtrar zonas potenciais e fornecer contexto para um trade.
- Em uma Funded Account, um order block ajuda a definir o risco com antecedência. Os limites da zona fornecem um ponto de referência estrutural para o Stop Loss, após o qual o position sizing pode ser calculado com base no risco por trade definido previamente.
